过去
想和不认识的人做交易
用信用创造货币
那个余额存在于谁的账簿上？
票据/存单 → 银行存款/信用创造
3分钟看懂：因信用而生的钱
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可以左右滑动查看
过去
票据或保管凭证，在两人之间作中介
第三方的记录，为信用作了担保
过去
保管凭证的背后，有存入的金币
现在
现在，银行放出贷款的同时，也创造了存款
现在
你的“余额”，就在银行的账本上
不同之处
支撑物不同。过去是金币，现在是贷款
实用的看法
要看那笔余额，记在谁的账本上
注意事项
不要把账本记录和现在的结算，都归为同一个“信用”
2换作是你会怎么做？
你的银行App里，显示着存款余额。你觉得那笔钱在哪里呢？
请选一个
以纸币的形式，存放在银行的金库里
如果是过去的保管凭证，背后确实有存入的金币。但现在的银行存款，是银行放出贷款时同步创造出来的。两者的支撑物种类不同。
作为一条记录，存在于银行的账本上
完全正确。余额就是银行账本上的一条记录。看清“钱在谁的账本上”，你就能更好地理解钱是怎么回事。
由第三方记录来支撑与陌生人的交易。这种形式，从票据和保管凭证的时代一直延续至今。
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代表性的历史情景
当今的金融状况
书中出现此主题的场景。我们按场景逐一展示了与过去场景的比较方法。
钱包里的一万日元和账户里的一万日元是同一种钱吗？
1-01 / 现代货币 现在。东京与伦敦。
- 相似之处
- 接收方可以毫不怀疑地接受的东西，才能作为货币流通。银币上的印记和银行存款的面额都起到了这个作用。
- 不同之处
- 银币的价值在于其材料本身。存款是银行的负债，其背后由银行的资产、法规和中央银行的结算作为支撑。
- 可应用之处
- 看到余额时，要养成追问它是谁的负债的习惯。不要用“钱”这一个词来概括钱包里的纸币和账户里的数字。
- 局限性
- 百分之三这个数字是英国2019年的数值，因国家和年份而异。本站无法提供日本的比例。
为什么银行贷款会增加存款？
2-01 / 银行 2014年。伦敦。《英格兰银行季刊》。
- 相似之处
- 通过信用创造货币的机制，与金匠的存款凭证和商人的汇票一脉相承。第三方的记录承担了交易中的疑虑。
- 不同之处
- 存款凭证由金库中的金币作为背书。银行存款与贷款同时产生。背书的类型不同，约束也来自制度层面：法规、资本、准备金和利率。
- 可应用之处
- 将“贷款创造存款”和“什么约束贷款”作为一个整体来思考。
- 局限性
- 本站内容基于英国的解释。有关日本制度（如准备金存款制度、资本充足率规定）的细节，应另行查阅日本的原始资料。
是什么在约束银行的贷款？
2-02 / 银行 2014年。伦敦。《英格兰银行季刊》。
- 相似之处
- 造币厂也不能无限地铸造货币。货币的数量总有某种上限。
- 不同之处
- 上限不再是矿山的产量，而是变成了账面上的条件：资本规定、用于结算的中央银行货币、借款人行为和利率。
- 可应用之处
- 当你听到“银行可以无中生有地创造货币”时，要逐一判断是三种约束中的哪一种在起作用。
- 局限性
- 本解释基于英国2014年的一篇论文和2019年的一篇评论。日本的资本规定水平和准备金的运作方式，应查阅日本的资料进行确认。
偿还贷款后，货币就会消失。
2-03 / 银行 现在。法兰克福与伦敦。
- 相似之处
- 偿还债务会抹去“贷款”的记录，这一点与打碎记录债务的泥板的行为相同。记录的消除即是货币的消失。
- 不同之处
- 像银币这样的实物货币不会因偿还而消失。存款是账簿上的一对对应记录，因此会因偿还而消失。
- 可应用之处
- 当你看到“货币量减少”的报道时，要怀疑是谁偿还了债务，或是银行卖掉了什么。
- 局限性
- 因偿还而消失的是商业银行货币。中央银行的准备金和现金通过不同的渠道增减。
中央银行货币与商业银行货币。
2-04 / 银行 现在。法兰克福。欧洲中央银行的解说。
- 相似之处
- 带有国家印记的货币和商人的票据这两个层次，类似于中世纪汇票与银币的关系。上层为下层进行结算。
- 不同之处
- 中世纪的票据仅由商人的信用作为背书。商业银行货币由银行的资产、法规和存款保险支持，并用中央银行货币进行结算。
- 可应用之处
- 当看到“货币”一词时，先要区分它是指中央银行货币还是商业银行货币，然后再继续阅读。
- 局限性
- 三、十八、七十九是英国2019年的比例，因国家和年份而异。本站无法提供欧元区和日本的比例。
阅读银行的资产负债表
2-08 / 银行 2014年。伦敦。论文图1。
- 相似之处
- 货币兑换商的账簿也将存款记为负债，贷款记为资产。复式记账法的理念没有改变。
- 不同之处
- 现代银行在放贷的瞬间就能创造负债。而对于货币兑换商，只有在收到存款时，存款才成为负债。
- 可应用之处
- 用银行资产负债表上的对应项目来重新描述您的账户余额。
- 局限性
- 图1是用于英国情况说明的示意图；实际的银行科目和比率必须在各银行的财务报表中查看。
如何比较过去与现在
相似之处
第三方的记录取代了与陌生人之间的交易。
不同之处
存单由金币背书；银行存款与贷款同时产生。背书的类型不同。
可应用之处
看清“余额”存在于谁的账簿上的眼光。
局限性
⚠ 当用同一个“信用”一词来概括账簿记录和现代支付系统时。结算最终性的机制需要分开来理解。
为避免止步于“相似”，我们还描述了不同之处、当今可借鉴之处，以及不应将过去案例应用于当今之处（局限性）。