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Sources des chiffres et des données

L'affaire Madoff

L'affaire Madoff / Avant les années 1980 (date de début contestée) à décembre 2008 / États-Unis (New York) / Fraude et tromperie

Sources des chiffres et des données

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En savoir plusGrand livre numérique (18 entrées)

11chefsChefs d'accusation2009-03-12U.S. District Court, Southern District of New York— U.S. Attorney's Office SDNY, publié en 2009 p.2

150 ans (1 800 mois)ansPeine de prison29-06-2009・Dénominateur : Somme des peines maximales légales pour chaque chef d'accusation. 20 ans pour chacun des chefs 1, 3, 4, 5, 6, 10 ; 5 ans pour chacun des chefs 2, 8, 9, 11 ; 10 ans pour le chef 7.U.S. District Court, Southern District of New York— Publié par l'U.S. Attorney's Office SDNY 2009 pp.3–4, 49

Plus de 13 milliards de dollars・au moins 1 341 comptes (lu par la défense : 13 226 000 000)dollars・comptesPertes directesAvant la condamnation (juin 2009)・Dénominateur : Pertes directes (définition dans le PSR ¶90, tel que lu dans le champ cité par le document gouvernemental)・Nominal. N'inclut pas les pertes via les fonds nourriciers (juge)Bureau du procureur des États-Unis, district sud de New York 2020 p.5 (T pp.34, 43)

Environ 7 milliardsde dollarsDemandes de rachat au second semestre 2008Second semestre 2008 / NominalU.S. Attorney's Office, Southern District of New York 2020 p.4

100 • 173 000 000dollarsChèques signés2008-12-11 • NominalU.S. Attorney's Office, Southern District of New York 2020 p.4 (T p.41)

Plus de 250 millionsde dollarsTransferts vers la division de trading pour compte propre2002-2008 / NominalU.S. Attorney's Office, Southern District of New York 2020 p.3

Bénéfices, non capital, selon sa propre explicationdollars« 50 milliards de dollars »2009-03-27 • Dénominateur : Solde fictif • Valeur nominale (fictive)U.S. Attorney's Office, Southern District of New York 2020 p.8 (Texte S : estimation de l'intéressé « au moins 50 milliards »)

Environ 65 milliardsde dollarsMontant total des soldes fictifs (chiffre communément admis : 65 milliards)Au moment de l'effondrement (2008-12) • Dénominateur : Relevés de compte • Valeur nominale (fictive) Le juge a également enregistré 65 milliards comme le chiffre contesté par le défendeur (T p.43)U.S. Attorney's Office, Southern District of New York 2020 p.26 (PSR ¶35, 62)

Environ 170 milliardsde dollarsAfflux sur le compte principalSur toute la période de la fraude • Nominal. Ordonnance de confiscation également de 170 milliards de dollars (T p.45)U.S. Attorney's Office, Southern District of New York 2020 p.26 (PSR ¶16(o)) • T p.43

20,315 milliards (plus de 19,4 milliards en 2020-02)de dollarsMontant des créances admises par le syndic2026-08-21・Dénominateur : capitaux propres nets (montant déposé - montant retiré)・NominalIrving H. Picard, SIPA Trustee for the liquidation of BLMIS Haut de page (valeur de 2020 tirée de M p. 26)

15,485 milliardsde dollarsMontant recouvré par le syndic2026-08-21・Dénominateur : recouvrements et accords de recouvrement・Nominal. Le montant lu par l'avocat de la défense le jour du prononcé de la peine était de 1,225 milliard (T p. 35)Irving H. Picard, SIPA Trustee for the liquidation of BLMIS Haut de page

14,799 milliards (17 distributions)de dollarsDistributions du fonds des clients2026-08-21・Dénominateur : distribution au prorata des capitaux propres nets des créances admises・Nominal. Le total cumulé dans l'en-tête de la SIPC (approchant 15,38 milliards) inclut les avances de la SIPCIrving H. Picard, SIPA Trustee for the liquidation of BLMIS Haut de page

Engagés env. 850,9 millions・Non remboursés 578,5 millionsde dollarsAvances de la SIPC2026-08-21・Dénominateur : créances admises, jusqu'à 500 000 $ par créance・NominalIrving H. Picard, SIPA Trustee for the liquidation of BLMIS Milieu de page

Déterminées 16 521・Admises 2 659・Rejetées 2 693・Pas de compte 10 734créancesNombre de créances2026-08-21Irving H. Picard, SIPA Trustee for the liquidation of BLMIS Haut de page

Relevé env. 2,5 milliards vs DTC moins de 18 millionsde dollarsRapprochement DTC (relevé vs solde réel)2005-01-31・Dénominateur : actions S&P 100・Relevé d'un feeder fund vs compte DTC de Madoff・Nominal. Le 19-05-2006 était inférieur à 24 millions, le 10-08-2006 était inférieur à 28 millions (partie du compte propre)U.S. Securities and Exchange Commission, Office of Inspector General 2009 pp.39–40

Sur 139 mois, 4mois de pertes (tous inférieurs à 55 pb)Constance des rendements (revue spécialisée)2001-05・Dénominateur 139 mois ; citation d'un article de MARHedgeU.S. Securities and Exchange Commission, Office of Inspector General 2009 pp.27–28

6 cas (8 si l'on compte les versions)・2 articles・3 examens・2 enquêtesPlaintes auprès de la SECJuin 1992–Déc 2008U.S. Securities and Exchange Commission, Office of Inspector General 2009 pp.20–21

Plus de 17 milliardsde dollarsActifs sous gestion déclarésDébut 2008・Dénominateur : Déclarations aux régulateurs・Nominal. Un chiffre différent du solde sur les relevés (65 milliards). L'explication de la différence ne se trouve pas dans les documents cités iciU.S. Securities and Exchange Commission 2008 Texte principal

Lire la suiteSources des chiffres dans les illustrations

Figure	Ce que le chiffre représente	Valeur	Date/Période	Source et emplacement
Figure 1	Graphique sans chiffres	—	—	—
Figure 2	Des clients de la société d'investissement Avellino & Bienes déposent une plainte auprès de la SEC	—	1992-06	U.S. Securities and Exchange Commission, Office of Inspector General 2009
Figure 2	Un inspecteur de la SEC recoupe les registres d'actions de Madoff avec un relevé de la DTC et trouve une « correspondance parfaite »	—	1992-11-13	U.S. Securities and Exchange Commission, Office of Inspector General 2009
Figure 2	Un plaignant de Boston soumet une plainte de 8 pages à la SEC	—	2000-05	U.S. Securities and Exchange Commission, Office of Inspector General 2009
Figure 2	Deux revues professionnelles publient des articles sur les rendements constants et le secret	—	2001-05	U.S. Securities and Exchange Commission, Office of Inspector General 2009
Figure 2	Troisième plainte du même plaignant : « Le plus grand hedge fund du monde est une fraude »	—	2005-10	U.S. Securities and Exchange Commission, Office of Inspector General 2009
Figure 2	Madoff fournit un numéro de compte DTC dans son témoignage	—	2006-05-19	U.S. Securities and Exchange Commission, Office of Inspector General 2009
Figure 2	Madoff s'enregistre en tant que conseiller en investissement	—	2006-08	U.S. Securities and Exchange Commission, Office of Inspector General 2009
Figure 2	L'enquête de la SEC est officiellement close.	—	2008-01	U.S. Securities and Exchange Commission, Office of Inspector General 2009
Figure 3	Apports dans le compte principal : env. 170 milliards de dollars	—	Toute la période de la fraude	U.S. Attorney's Office, Southern District of New York 2020 p.26（PSR ¶16(o)）
Figure 3	Solde sur les relevés : env. 65 milliards de dollars	—	Au moment de l'effondrement (décembre 2008)	U.S. Attorney's Office, Southern District of New York 2020 p.26（PSR ¶35, 62）
Figure 3	Pertes identifiées : plus de 13 milliards de dollars, au moins 1 341 comptes	—	Avant la condamnation (juin 2009)	U.S. Attorney's Office, Southern District of New York 2020 p.5
Figure 3	Créances admises par le syndic : 20,315 milliards de dollars	—	Au 21 août 2026	Irving H. Picard, SIPA Trustee for the liquidation of BLMIS Haut de page
Figure 4	Distributions intermédiaires du syndic (en pourcentage des capitaux propres des créances admises)	4.6%	2011-10-04	Irving H. Picard, SIPA Trustee for the liquidation of BLMIS Haut de la page (liste des distributions)
Figure 4	Distributions intermédiaires du syndic (en pourcentage des capitaux propres des créances admises)	33.6%	2012-09-20	Irving H. Picard, SIPA Trustee for the liquidation of BLMIS Haut de la page (liste des distributions)
Figure 4	Distributions intermédiaires du syndic (en pourcentage des capitaux propres des créances admises)	4.7%	2013-04-01	Irving H. Picard, SIPA Trustee for the liquidation of BLMIS Haut de la page (liste des distributions)
Figure 4	Distributions intermédiaires du syndic (en pourcentage des capitaux propres des créances admises)	3.2%	2014-05-05	Irving H. Picard, SIPA Trustee for the liquidation of BLMIS Haut de la page (liste des distributions)
Figure 4	Distributions intermédiaires du syndic (en pourcentage des capitaux propres des créances admises)	2.7%	2015-02-06	Irving H. Picard, SIPA Trustee for the liquidation of BLMIS Haut de la page (liste des distributions)
Figure 4	Distributions intermédiaires du syndic (en pourcentage des capitaux propres des créances admises)	8.3%	2015-12-04	Irving H. Picard, SIPA Trustee for the liquidation of BLMIS Haut de la page (liste des distributions)
Figure 4	Distributions intermédiaires du syndic (en pourcentage des capitaux propres des créances admises)	1.3%	2016-06-30	Irving H. Picard, SIPA Trustee for the liquidation of BLMIS Haut de la page (liste des distributions)
Figure 4	Distributions intermédiaires du syndic (en pourcentage des capitaux propres des créances admises)	1.7%	2017-02-02	Irving H. Picard, SIPA Trustee for the liquidation of BLMIS Haut de la page (liste des distributions)
Figure 4	Distributions intermédiaires du syndic (en pourcentage des capitaux propres des créances admises)	3.8%	2018-02-22	Irving H. Picard, SIPA Trustee for the liquidation of BLMIS Haut de la page (liste des distributions)
Figure 4	Distributions intermédiaires du syndic (en pourcentage des capitaux propres des créances admises)	2.7%	2019-02-22	Irving H. Picard, SIPA Trustee for the liquidation of BLMIS Haut de la page (liste des distributions)
Figure 4	Distributions intermédiaires du syndic (en pourcentage des capitaux propres des créances admises)	2.0%	2020-02-28	Irving H. Picard, SIPA Trustee for the liquidation of BLMIS Haut de la page (liste des distributions)
Figure 4	Distributions intermédiaires du syndic (en pourcentage des capitaux propres des créances admises)	1.2%	2021-02-26	Irving H. Picard, SIPA Trustee for the liquidation of BLMIS Haut de la page (liste des distributions)
Figure 4	Distributions intermédiaires du syndic (en pourcentage des capitaux propres des créances admises)	0.6%	2022-02-25	Irving H. Picard, SIPA Trustee for the liquidation of BLMIS Haut de la page (liste des distributions)
Figure 4	Distributions intermédiaires du syndic (en pourcentage des capitaux propres des créances admises)	0.3%	2023-02-24	Irving H. Picard, SIPA Trustee for the liquidation of BLMIS Haut de la page (liste des distributions)
Figure 4	Distributions intermédiaires du syndic (en pourcentage des capitaux propres des créances admises)	0.4%	2024-02-23	Irving H. Picard, SIPA Trustee for the liquidation of BLMIS Haut de la page (liste des distributions)
Figure 4	Distributions intermédiaires du syndic (en pourcentage des capitaux propres des créances admises)	0.4%	2025-02-28	Irving H. Picard, SIPA Trustee for the liquidation of BLMIS Haut de la page (liste des distributions)
Figure 4	Distributions intermédiaires du syndic (en pourcentage des capitaux propres des créances admises)	1.3%	2026-02-27	Irving H. Picard, SIPA Trustee for the liquidation of BLMIS Haut de la page (liste des distributions)
Figure 5	Les relevés indiquent environ 2,5 milliards de dollars, les registres de la DTC moins de 18 millions de dollars	—	31 janvier 2005	—
Figure 5	Recouvrements du syndic 15,485 milliards de dollars・Distributions 14,799 milliards de dollars	—	21 août 2026	—

En savoir plusQu'est-ce que cela nous apprend ?

Les sources historiques se divisent en trois groupes. Premièrement, les archives pénales. La transcription de l'audience de détermination de la peine du 29 juin 2009 (51 pages) est publiée par le bureau du procureur fédéral et permet de lire les déclarations de neuf victimes, les déclarations de l'avocat de la défense et de l'accusé, ainsi que le raisonnement et la sentence du juge. Le document du 5 mars 2020 (31 pages) dans lequel le gouvernement s'oppose à la demande de réduction de peine cite le PSR non public et la transcription de l'allocution du 12 mars 2009 par numéro de paragraphe et de page ; l'explication du mécanisme repose sur ce document. La transcription de l'allocution elle-même et le PSR sont lus dans le cadre cité par ce document. Deuxièmement, les documents de la SEC : l'annonce des poursuites du 11 décembre 2008 et le rapport d'enquête du Bureau de l'Inspecteur Général (OIG-509, 477 pages) du 31 août 2009. Le résumé et la section sur l'enquête de 1992 ont été lus. Troisièmement, les archives de la liquidation : la page du dossier de la SIPC et les pages du fiduciaire sur les recouvrements et les créances, avec des chiffres au 21 août 2026.

Ces sources présentent des biais et des limites. Les documents gouvernementaux sont rédigés d'un point de vue opposé à la libération de l'accusé, et ses paroles sont citées de manière sélective par le gouvernement. Certains chiffres du dossier de détermination de la peine (comme le recouvrement de 1,225 milliard de dollars par le syndic) proviennent de la déclaration de l'avocat de la défense et n'ont pas été adoptés par le juge. Le rapport de l'OIG enquête sur les défaillances de la SEC et n'aborde pas le montant réel des dommages. Les pages du syndic sont une publication de ses propres résultats et sont mises à jour chaque semaine. La date de début diffère entre l'accusé, le PSR, le juge et l'expert-comptable judiciaire, et les pertes varient en fonction de la mesure utilisée.

Du point de vue de NOMISMA, la critique des sources de cette affaire se résume à une seule question : « Le document correspond-il à des sources indépendantes ? » Pour les relevés que les clients recevaient, la partie auprès de laquelle il fallait vérifier était l'émetteur lui-même. Lorsque l'OIG a vérifié plus tard auprès de la DTC, il a constaté que le 31 janvier 2005, le jour même où le relevé d'un fonds nourricier indiquait environ 2,5 milliards de dollars en actions S&P 100, le compte DTC de Madoff détenait moins de 18 millions de dollars du même type d'actions. Après l'effondrement, un avocat de la SEC a confirmé en quelques jours, avec « un seul appel téléphonique à la DTC », qu'aucune transaction n'avait eu lieu.

Comment le savons-nous ? — Types de sources