P02　Crear dinero a partir del crédito

Letras de cambio/Recibos de depósito → Depósitos bancarios/Creación de crédito

¿En el libro mayor de quién existe ese saldo?

Cuatro Pasos

Estos son los cuatro pasos para no quedarse en "es similar". El paso de "limitaciones" define el punto a partir del cual no se deben establecer analogías históricas.

Leer en las Estaciones del Dinero Moderno

Estaciones del libro de texto "Dinero Moderno: ¿De Quién es la Deuda?" donde aparece esta estructura. Los cuatro pasos para cada estación no se muestran en la pantalla del libro de texto. Aquí puede leerlos uno al lado del otro.

¿Son 10 000 yenes en una cartera el mismo dinero que 10 000 yenes en una cuenta?

1-01 / Dinero moderno　Actual. Tokio y Londres.

Similitudes

Aquello que el receptor puede aceptar sin dudar circula como dinero. Las marcas en las monedas de plata y el valor nominal de los depósitos bancarios cumplen esta función.

Diferencias

Las monedas de plata portaban valor en el propio material. Un depósito es un pasivo del banco, respaldado por los activos del banco, las regulaciones y la liquidación del banco central.

Aplicaciones

Cuando vea un saldo, acostúmbrese a preguntar de quién es el pasivo. No trate los billetes de su cartera y los números de su cuenta con la única palabra «dinero».

Limitaciones

La cifra del tres por ciento es el valor para el Reino Unido en 2019 y varía según el país y el año. La proporción para Japón no se puede indicar en esta estación.

¿Por qué los préstamos bancarios aumentan los depósitos?

2-01 / Bancos　2014. Londres. Boletín trimestral del Banco de Inglaterra.

Similitudes

El mecanismo de creación de dinero a partir del crédito sigue el mismo linaje que los recibos de los orfebres y las letras de cambio de los comerciantes. El registro de un tercero asume la carga de la duda en una transacción.

Diferencias

Los recibos de depósito estaban respaldados por monedas de oro en una bóveda. Los depósitos bancarios se crean simultáneamente con los préstamos. El tipo de respaldo es diferente, y las restricciones se encuentran en el lado institucional: regulaciones, capital, reservas y tipos de interés.

Aplicaciones

Considere «los préstamos crean depósitos» y «qué restringe los préstamos» como un solo conjunto.

Limitaciones

Esta estación se basa en la explicación británica. Los detalles del sistema japonés (p. ej., sistema de depósito de reserva, regulaciones de adecuación de capital) deben verificarse por separado con fuentes primarias japonesas.

¿Qué restringe los préstamos bancarios?

2-02 / Bancos　2014. Londres. Boletín trimestral del Banco de Inglaterra.

Similitudes

Ni siquiera la ceca podía acuñar monedas indefinidamente. Siempre hay un límite superior para la cantidad de dinero.

Diferencias

El límite superior cambió de la producción de las minas a condiciones en los libros: regulaciones de capital, dinero del banco central para la liquidación, comportamiento de los prestatarios y tipos de interés.

Aplicaciones

Cuando oiga «los bancos pueden crear dinero de la nada», identifique una por una cuál de las tres restricciones está en juego.

Limitaciones

Esta explicación se basa en un artículo de 2014 y un comentario de 2019 del Reino Unido. Los niveles de regulación de capital y el funcionamiento de las reservas en Japón deben verificarse con fuentes japonesas.

Cuando se devuelve un préstamo, el dinero desaparece.

2-03 / Bancos　Actual. Fráncfort y Londres.

Similitudes

El hecho de que el pago de una deuda borre el registro del «préstamo» es lo mismo que el acto de romper una tablilla de arcilla de registro de deuda. El borrado del registro se convierte en la destrucción del dinero.

Diferencias

El dinero material como una moneda de plata no desaparece con el reembolso. Un depósito es un par coincidente en un libro mayor, por lo que desaparece con el reembolso.

Aplicaciones

Cuando vea un informe que diga «la cantidad de dinero ha disminuido», sospeche quién ha pagado una deuda o qué ha vendido un banco.

Limitaciones

Lo que desaparece con el reembolso es el dinero de los bancos comerciales. Las reservas del banco central y el efectivo aumentan o disminuyen a través de diferentes canales.

Dinero del banco central y dinero de los bancos comerciales.

2-04 / Bancos　Actual. Fráncfort. Comentario del Banco Central Europeo.

Similitudes

Los dos niveles —dinero con la marca del Estado y letras de cambio de los comerciantes— son similares a la relación entre las letras de cambio y las monedas de plata en la Edad Media. El nivel superior liquida el nivel inferior.

Diferencias

Las letras de cambio medievales estaban respaldadas únicamente por el crédito del comerciante. El dinero de los bancos comerciales está respaldado por los activos del banco, las regulaciones y el seguro de depósitos, y se liquida con dinero del banco central.

Aplicaciones

Cuando vea la palabra «dinero», distinga primero si se trata de dinero del banco central o de dinero de los bancos comerciales antes de seguir leyendo.

Limitaciones

Tres, dieciocho y setenta y nueve son las proporciones para el Reino Unido en 2019, y varían según el país y el año. Las proporciones para la eurozona y Japón no se pueden indicar en esta estación.

Leer el balance de un banco

2-08 / Bancos　2014. Londres. Figura 1 del artículo.

Similitudes

Los libros de contabilidad de los cambistas también registraban los depósitos como pasivos y los préstamos como activos. El concepto de la contabilidad por partida doble sigue siendo el mismo.

Diferencias

Los bancos modernos pueden crear pasivos en el momento de conceder un préstamo. Para los cambistas, los depósitos solo se convertían en pasivos cuando se recibían.

Aplicaciones

Replantee el saldo de su cuenta en términos de la partida correspondiente en el balance del banco.

Limitaciones

La Figura 1 es un esquema para la explicación del Reino Unido; las cuentas y ratios bancarios reales deben consultarse en los estados financieros de cada banco.