P02　用信用创造货币

票据/存单 → 银行存款/信用创造

那个余额存在于谁的账簿上？

四个步骤

这四个步骤旨在避免止步于“相似”。“局限”这一步界定了历史类比不可逾越的界限。

在现代货币的站点阅读

教科书《现代货币是谁的负债？》中出现此结构的站点。教科书中并未在屏幕上显示每个站点的四个步骤。在这里，您可以将它们并列阅读。

钱包里的一万日元和账户里的一万日元是同一种钱吗？

1-01 / 现代货币　现在。东京与伦敦。

相似之处

接收方可以毫不怀疑地接受的东西，才能作为货币流通。银币上的印记和银行存款的面额都起到了这个作用。

不同之处

银币的价值在于其材料本身。存款是银行的负债，其背后由银行的资产、法规和中央银行的结算作为支撑。

可应用之处

看到余额时，要养成追问它是谁的负债的习惯。不要用“钱”这一个词来概括钱包里的纸币和账户里的数字。

局限性

百分之三这个数字是英国2019年的数值，因国家和年份而异。本站无法提供日本的比例。

为什么银行贷款会增加存款？

2-01 / 银行　2014年。伦敦。《英格兰银行季刊》。

相似之处

通过信用创造货币的机制，与金匠的存款凭证和商人的汇票一脉相承。第三方的记录承担了交易中的疑虑。

不同之处

存款凭证由金库中的金币作为背书。银行存款与贷款同时产生。背书的类型不同，约束也来自制度层面：法规、资本、准备金和利率。

可应用之处

将“贷款创造存款”和“什么约束贷款”作为一个整体来思考。

局限性

本站内容基于英国的解释。有关日本制度（如准备金存款制度、资本充足率规定）的细节，应另行查阅日本的原始资料。

是什么在约束银行的贷款？

2-02 / 银行　2014年。伦敦。《英格兰银行季刊》。

相似之处

造币厂也不能无限地铸造货币。货币的数量总有某种上限。

不同之处

上限不再是矿山的产量，而是变成了账面上的条件：资本规定、用于结算的中央银行货币、借款人行为和利率。

可应用之处

当你听到“银行可以无中生有地创造货币”时，要逐一判断是三种约束中的哪一种在起作用。

局限性

本解释基于英国2014年的一篇论文和2019年的一篇评论。日本的资本规定水平和准备金的运作方式，应查阅日本的资料进行确认。

偿还贷款后，货币就会消失。

2-03 / 银行　现在。法兰克福与伦敦。

相似之处

偿还债务会抹去“贷款”的记录，这一点与打碎记录债务的泥板的行为相同。记录的消除即是货币的消失。

不同之处

像银币这样的实物货币不会因偿还而消失。存款是账簿上的一对对应记录，因此会因偿还而消失。

可应用之处

当你看到“货币量减少”的报道时，要怀疑是谁偿还了债务，或是银行卖掉了什么。

局限性

因偿还而消失的是商业银行货币。中央银行的准备金和现金通过不同的渠道增减。

中央银行货币与商业银行货币。

2-04 / 银行　现在。法兰克福。欧洲中央银行的解说。

相似之处

带有国家印记的货币和商人的票据这两个层次，类似于中世纪汇票与银币的关系。上层为下层进行结算。

不同之处

中世纪的票据仅由商人的信用作为背书。商业银行货币由银行的资产、法规和存款保险支持，并用中央银行货币进行结算。

可应用之处

当看到“货币”一词时，先要区分它是指中央银行货币还是商业银行货币，然后再继续阅读。

局限性

三、十八、七十九是英国2019年的比例，因国家和年份而异。本站无法提供欧元区和日本的比例。

阅读银行的资产负债表

2-08 / 银行　2014年。伦敦。论文图1。

相似之处

货币兑换商的账簿也将存款记为负债，贷款记为资产。复式记账法的理念没有改变。

不同之处

现代银行在放贷的瞬间就能创造负债。而对于货币兑换商，只有在收到存款时，存款才成为负债。

可应用之处

用银行资产负债表上的对应项目来重新描述您的账户余额。

局限性

图1是用于英国情况说明的示意图；实际的银行科目和比率必须在各银行的财务报表中查看。