Una banconota da 10.000 yen nel portafoglio è un debito della Banca del Giappone. 10.000 yen sul conto sono un debito della tua banca.
L'importo è lo stesso, ma il debitore è diverso.
Collegare contanti, depositi e la banca centrale
Dai saldi dei conti ai libri mastri delle banche. Esaminiamo in dettaglio le connessioni tra prestiti, pagamenti, titoli di stato e la banca centrale.
Tempo di lettura del testo: circa 12 min ／ Tempo di lettura del libro di approfondimento: circa 146 min
Le domande di verifica sono facoltative e non sono incluse in questo tempo.
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Contanti, depositi e banche centrali in 3 minuti
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Il bonifico dello stipendio non muove banconote. Muove tre registri
La banca dell’azienda, quella del dipendente e la Banca del Giappone
Quando una banca concede un prestito, crea un deposito sul conto di chi lo riceve.
Prestare denaro crea un deposito. Restituirlo lo fa sparire.
Ma non possono crearne all'infinito. Profitti, regole e tassi di interesse fanno da freno.
Il tasso di interesse della banca centrale è il freno più grande.
Dal 1999
La Banca del Giappone ha alternato periodi in cui manovrava i tassi di interesse e periodi in cui manovrava la quantità di moneta.
Il 19 marzo 2024 è tornata a manovrare i tassi di interesse.
Fine marzo 2026
La banca centrale è diventata il maggior detentore di titoli di stato.
42,2 percento
A fine marzo 2011 era l'8,9 percento.
Si prendono in prestito soldi per una notte dando titoli di stato come garanzia. Sembra una compravendita, ma in sostanza è un prestito.
Non è la controparte a dare fiducia, ma la garanzia.
Dal 2008
Con le grandi manovre di allentamento monetario, è aumentato il denaro che le banche depositano presso la banca centrale.
Non sono aumentate le banconote nei nostri portafogli.
Anche per il denaro elettronico, la prima domanda è: "Chi è il debitore?"
Cioè se le transazioni vengono regolate sui registri della banca centrale.
2I numeri
42,2percento
Percentuale di titoli di stato giapponesi detenuta dalla banca centrale (fine marzo 2026)
3Tu cosa faresti?
Hai chiesto un mutuo alla banca. Cosa è successo dentro la banca in quel momento?
Scegli una risposta
I soldi depositati da qualcun altro sono stati trasferiti sul tuo conto.
È una spiegazione comune, ma l'ordine è sbagliato. La banca crea un nuovo deposito dello stesso importo sul conto di chi riceve il prestito.
Sul tuo conto è stato creato un nuovo deposito.
Esatto, è proprio così che funziona. Il prestito e il deposito nascono insieme e spariscono insieme quando il debito viene ripagato.
Concedere un prestito crea un deposito. Tuttavia, ci sono dei freni come i profitti, le regole e i tassi di interesse, quindi le banche non possono crearne all'infinito.
4Leggi tutto
Il giorno di paga, un'azienda trasferisce gli stipendi sui conti dei propri dipendenti. I dipendenti usano poi quei depositi per pagare un negozio che ha un conto presso un'altra banca.
In questa serie di pagamenti, non si è mossa una sola banconota. Ciò che si è mosso sono i registri contabili. Il saldo sul conto di un dipendente è una passività che la banca ha nei confronti del dipendente. I pagamenti tra banche vengono regolati tramite trasferimenti di conti correnti della Banca del Giappone (conti correnti BoJ). Si tratta di conti correnti che la Banca del Giappone accetta dalle istituzioni finanziarie sue clienti, e sono una passività della Banca del Giappone. Anche la banconota da 10.000 yen nel vostro portafoglio è una passività della Banca del Giappone, e i titoli di stato detenuti dalla Banca del Giappone sono passività dello stato.
Paghiamo, risparmiamo e prendiamo in prestito su una catena di passività.
Il peso e la purezza delle monete antiche potevano essere misurati dall'oggetto fisico. Gran parte del denaro moderno non esiste come metallo, ma sui registri contabili.
Questo corso ripercorre quella catena, partendo da una singola banconota.
Finché non sarete in grado di leggere la singola frase "stampare moneta" come tre domande distinte:
Quale denaro è aumentato? Il bilancio di chi è cambiato? Cosa è stato scambiato con cosa?
I numeri provengono solo dalle fonti primarie lette e conservate negli archivi. Sono accompagnati da un anno e un paese. La prassi di questo corso è di non applicarli ad altri anni o ad altri paesi.
Che cosa capirai con questo corso
- Sa distinguere tra le banconote nel portafoglio e i depositi in un conto in base a chi ne detiene la passività.
- Sa spiegare congiuntamente il meccanismo con cui i prestiti creano depositi e i fattori che lo limitano.
- Sa indicare, utilizzando le voci del bilancio, cosa è aumentato e cosa non è aumentato con l'allentamento quantitativo.
Il libro del corso
『Collegare contanti, depositi e la banca centrale』
Un libro illustrato completo. 19 figure, circa 146 min
Prova gratuita: La moneta moderna — Perché i numeri in un conto bancario sono moneta?
Informazioni dettagliate
Codice del corso: B19
Supervisione: Mitsuru Hayama
Oltre al testo: 6 esercizi · 3 letture Come calcoliamo i tempi di lettura
Capirai anche
- Si può tracciare la catena dei titoli di Stato che circolano come garanzia per i pagamenti, dall'emissione fino al loro ruolo di riferimento per i tassi d'interesse.
Puoi iniziare questo corso senza leggere altri corsi.
Da leggere insieme, per vedere i collegamenti (facoltativo)
- Storia delle banche e del credito
Che cosa impari: Sai riformulare «avere credito» come un'azione concreta dentro uno scambio.
Per chi vuole saperne di più su come verificare le fonti (facoltativo)
- È davvero così? Verificare la storia
Riesaminiamo le origini della moneta e aneddoti famosi, confrontandoli con le testimonianze storiche e i reperti dell'epoca.
Valutazione
6 esercizi nel corso (4 verifica, 0 confronto, 2 scritti). Il progresso è registrato per autovalutazione.
I 8 capitoli di questo corso
- Che cosa si è mosso con il bonifico dello stipendioIl bonifico dello stipendio non muove banconote ma tre registri. Il deposito è una passività della banca; i conti correnti presso la Banca del Giappone e le banconote nel portafoglio sono passività della Banca del Giappone.
- Perché i prestiti bancari aumentano i depositiI prestiti creano depositi. Tuttavia, questo deve essere considerato insieme a ciò che vincola i prestiti.
- Che cosa ha controllato la banca centrale?L'obiettivo operativo è cambiato molte volte. Quando si leggono articoli sulla politica monetaria, verificare prima se l'obiettivo per quell'anno era un tasso di interesse o una quantità.
- Titoli di Stato: debito di chi, patrimonio di chi?I titoli di Stato sono una passività per lo Stato e un'attività per chi li detiene. La Banca del Giappone è il maggior detentore, ma ciò è il risultato di acquisti sul mercato, non di una sottoscrizione diretta.
- Perché i titoli di Stato fungono da garanzia sui mercati finanziari?Non è il volto della controparte, ma la garanzia a portare il credito. Il debito della nazione è diventato il fondamento dei fondi del settore privato.
- Cosa era cambiato prima del 2008?Leggere il 2008 in quest'ordine: Causa → Meccanismi → Blocco → Risposta della banca centrale.
- Che cosa è effettivamente aumentato con il QE?Il QE è uno scambio tra debito pubblico e passività della banca centrale. Ad aumentare sono state le riserve, non le banconote.
- Moneta digitale: cosa cambia e cosa non cambiaAnche per il denaro digitale, le prime domande da porsi sono le stesse: di chi è la passività e viene regolata sui registri della banca centrale?
Esempi reali in questo corso (3)
- Il peso dell'essere valuta di riserva Stati Uniti 2008 Il quartiere finanziario nella notte della crisi
Sezioni 6 e 7. La scena della notte della crisi del 2008, quando i dollari furono inviati tramite swap tra banche centrali, alla fermata del capitolo americano. - La riva digitale Stati Uniti 2009 Su internet
Sezione 8. Come ha posizionato il corso del dollaro il Bitcoin, nato nel 2009? - Epilogo Generale: il mondo dal 2009 d.C. Le cripto-attività
Sezione 8. Epilogo alla discussione generale: “Cripto-attività” — La storia dell'idea di una moneta senza emittente.
Da leggere dopo
Considerare la moneta digitale da una prospettiva storica →Che cosa impari dopo: Saper citare il precedente storico di una 'economia senza contanti' (Giappone dell'XI secolo) e descriverne le somiglianze e le differenze con il presente.
Tempo di lettura del testo: circa 7 min ／ Cosa puoi leggere: l'apertura e l'indice del corso sono gratuiti; il testo completo è per chi ha acquistato
Prezzo
Con l’acquisto si aprono i corsi completi, i libri illustrati, le storie di ogni paese e l’esame di numismatica.
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