El billete de 10.000 yenes de tu cartera es algo que te debe el Banco de Japón. Los 10.000 yenes de tu cuenta son algo que te debe tu banco.
El valor es el mismo, pero quien te lo debe es diferente.
Conectando efectivo, depósitos y el banco central
De los saldos de las cuentas a los libros de contabilidad de los bancos. Examinamos en detalle las conexiones entre los préstamos, las liquidaciones, los bonos del Estado y el banco central.
Tiempo de lectura del texto: unos 12 min ／ Tiempo de lectura del libro para profundizar: unos 146 min
Las preguntas de repaso son opcionales y no se incluyen en este tiempo.
Qué puede leer: la apertura y el índice del curso son gratuitos; el texto completo es para quienes han comprado
Tras la compra, podrá leer el texto completo en cuanto se active su acceso.
En 3 minutos: efectivo, depósitos y el banco central
1Míralo
Desliza para ver más
La transferencia de la nómina no mueve billetes. Mueve tres libros
El banco de la empresa, el del empleado y el Banco de Japón
Cuando un banco concede un préstamo, anota un depósito en la cuenta de quien lo recibe.
Prestar dinero crea un depósito. Al devolverlo, desaparece.
Pero no pueden crearlo sin límite. Los beneficios, las normas y los tipos de interés ponen un freno.
El tipo de interés del banco central es el freno más importante.
Desde 1999
El Banco de Japón ha alternado entre épocas de mover los tipos de interés y épocas de mover la cantidad de dinero.
El 19 de marzo de 2024, volvió al modelo de mover los tipos de interés.
Finales de marzo de 2026
El banco central se ha convertido en el mayor tenedor de bonos del Estado.
42,2 por ciento
A finales de marzo de 2011 era el 8,9 por ciento.
Piden dinero prestado por una noche usando bonos del Estado como garantía. En la forma es una compraventa, pero en el fondo es un préstamo.
La confianza no la da la otra parte, sino la garantía.
Desde 2008
Con la gran flexibilización monetaria, lo que aumentó fue el dinero que los bancos depositan en el banco central.
No es que aumentaran los billetes en nuestras carteras.
También con el dinero electrónico, la primera pregunta es: «¿quién te lo debe?»
Es decir, si la liquidación se hace en los libros del banco central.
2En cifras
42,2por ciento
Porcentaje de bonos del Estado de Japón en manos del banco central (finales de marzo de 2026)
3¿Qué harías tú?
Pides una hipoteca al banco. ¿Qué ocurre dentro del banco en ese momento?
Elige una respuesta
El dinero que alguien había depositado se ha transferido a tu cuenta.
Es una explicación que se oye a menudo, pero el orden es al revés. El banco anota un depósito por el mismo importe en la cuenta de quien recibe el préstamo.
Se ha creado un nuevo depósito en tu cuenta.
Exacto. El préstamo y el depósito se crean a la vez, y desaparecen a la vez cuando se devuelve el dinero.
Prestar dinero crea depósitos. Pero, como hemos visto, los beneficios, las normas y los tipos de interés actúan como freno, así que no se pueden crear sin límite.
4Leer más
El día de pago, una empresa transfiere los salarios a las cuentas de sus empleados. Los empleados utilizan esos depósitos para pagar en una tienda que tiene una cuenta en un banco diferente.
En esta serie de pagos, no se ha movido ni un solo billete. Lo que se ha movido son los libros de contabilidad. El saldo en la cuenta de un empleado es un pasivo que el banco tiene con el empleado. Los pagos entre bancos se liquidan mediante transferencias de las cuentas corrientes en el Banco de Japón. Se trata de las cuentas corrientes que el Banco de Japón recibe de las instituciones financieras con las que opera, y son un pasivo del Banco de Japón. El billete de 10.000 yenes en su cartera también es un pasivo del Banco de Japón, y los bonos del gobierno que posee el Banco de Japón son pasivos del Estado.
Pagamos, ahorramos y pedimos prestado sobre una cadena de pasivos.
En las monedas antiguas, el peso y la pureza se podían medir a partir del objeto físico. Gran parte del dinero moderno no existe como metal, sino en los libros de contabilidad.
Este curso traza esa cadena, comenzando desde un único billete.
Hasta que pueda leer la simple frase "imprimir dinero" como tres preguntas separadas:
¿Qué dinero ha aumentado? ¿El balance de quién ha cambiado? ¿Qué se ha intercambiado por qué?
Las cifras provienen únicamente de las fuentes primarias leídas y depositadas en los archivos. Van acompañadas de un año y un país. La práctica de este curso es no aplicarlas a otros años u otros países.
Lo que entenderá con este curso
- Puede distinguir entre los billetes de una cartera y los depósitos de una cuenta en función de quién es el deudor.
- Puede explicar conjuntamente el mecanismo por el que los préstamos crean depósitos y los factores que lo limitan.
- Puede indicar, utilizando las cuentas del balance, qué aumentó y qué no aumentó con la expansión cuantitativa.
El libro del curso
『Conectando efectivo, depósitos y el banco central』
Un libro ilustrado completo. 19 figuras, unos 146 min
Prueba gratuita: El dinero moderno — ¿Por qué los números de una cuenta bancaria son dinero?
Información detallada
Número del curso: B19
Supervisión: Mitsuru Hayama
Además del texto: 6 ejercicios · 3 lecturas Cómo calculamos los tiempos de lectura
También entenderá
- Poder seguir la cadena de los bonos del Estado que circulan como garantía para las liquidaciones, desde su emisión hasta su función como referencia para los tipos de interés.
Puede empezar este curso sin leer ningún otro curso.
Para leer también y ver las conexiones (opcional)
- Historia de la banca y el crédito
Qué aprende: Sabes reformular «tener crédito» como una acción concreta dentro de un trato.
Si quiere saber más sobre cómo comprobar las fuentes (opcional)
- ¿Es realmente cierto? Comprobar la historia
Reexaminamos los orígenes del dinero y anécdotas famosas, comparándolos con los registros históricos y los objetos de la época.
Evaluación
6 ejercicios en el curso (4 comprobación, 0 comparación, 2 escritura). El avance se registra por autoevaluación.
Los 8 capítulos de este curso
- Qué se movió con la transferencia de la nóminaLa transferencia de la nómina no mueve billetes, sino tres libros contables. El depósito es un pasivo del banco; las cuentas corrientes en el Banco de Japón y los billetes de la cartera son pasivos del Banco de Japón.
- ¿Por qué los préstamos bancarios aumentan los depósitos?Los préstamos crean depósitos. Sin embargo, esto debe considerarse junto con lo que limita la concesión de préstamos.
- ¿Qué ha controlado el banco central?El objetivo operativo ha cambiado muchas veces. Al leer artículos sobre política monetaria, compruebe primero si el objetivo para ese año era un tipo de interés o una cantidad.
- Bonos del Estado: ¿deuda de quién, activo de quién?Los bonos del Estado son un pasivo para el Estado y un activo para su tenedor. El Banco de Japón es el mayor tenedor, pero esto es el resultado de compras en el mercado, no de una suscripción directa.
- ¿Por qué los bonos del Estado sirven de garantía en los mercados financieros?No es la cara de la contraparte, sino la garantía lo que transmite el crédito. La deuda de la nación se ha convertido en la base de los fondos del sector privado.
- ¿Qué había cambiado antes de 2008?Lea el 2008 en este orden: Causa → Tuberías → Atasco → Respuesta del banco central.
- ¿Qué aumentó realmente con la QE?La QE es un intercambio de deuda nacional por pasivos del banco central. Lo que aumentó fueron las reservas, no los billetes.
- Dinero digital: qué cambia y qué noIncluso para el dinero digital, las primeras preguntas son las mismas: ¿de quién es el pasivo y se liquida en los libros del banco central?
Ejemplos reales en este curso (3)
- El peso de ser moneda de reserva Estados Unidos 2008 El distrito financiero la noche de la crisis
Secciones 6 y 7. La escena de la noche de la crisis de 2008, cuando se enviaron dólares a través de swaps entre bancos centrales, en la parada del capítulo americano. - La orilla digital Estados Unidos 2009 En internet
Sección 8. ¿Cómo posicionó el rumbo del dólar al bitcóin, que comenzó en 2009? - Epílogo General: el mundo desde 2009 d. C. Los criptoactivos
Sección 8. Epílogo a las consideraciones generales: “Criptoactivos” — La historia de la idea de una moneda sin emisor.
Para leer después
Considerar el dinero digital desde una perspectiva histórica →Qué aprende después: Ser capaz de citar el precedente histórico de una 'economía sin efectivo' (Japón del siglo XI) y describir sus similitudes y diferencias con la actualidad.
Tiempo de lectura del texto: unos 7 min ／ Qué puede leer: la apertura y el índice del curso son gratuitos; el texto completo es para quienes han comprado
Precio
La compra abre los cursos completos, los libros ilustrados, las historias de cada país y el examen de numismática.
Ver tarifas y cómo estudiar →