Ein 10.000-Yen-Schein in Ihrem Portemonnaie ist eine Schuld der Bank of Japan. 10.000 Yen auf Ihrem Konto sind eine Schuld Ihrer Bank.
Obwohl der Betrag derselbe ist, ist der Kreditgeber ein anderer.
Die Verbindung von Bargeld, Einlagen und der Zentralbank
Vom Kontostand zu den Geschäftsbüchern der Bank. Wir untersuchen die Zusammenhänge zwischen Kreditvergabe, Zahlungsverkehr, Staatsanleihen und der Zentralbank im Detail.
Lesezeit für den Text: etwa 12 Min. ／ Lesezeit für das Buch zum Vertiefen: etwa 146 Min.
Die Kontrollfragen sind freiwillig und in dieser Zeit nicht enthalten.
Was Sie lesen können: Einstieg und Inhaltsverzeichnis sind kostenlos, der volle Text ist für alle, die gekauft haben
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Bargeld, Einlagen und die Zentralbank in 3 Minuten erklärt
1Ansehen
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Die Gehaltsüberweisung bewegt keine Banknoten. Sie bewegt drei Bücher
Die Bank der Firma, die Bank des Angestellten und die Bank von Japan
Vergibt eine Bank einen Kredit, entsteht auf dem Konto des Kreditnehmers eine Einlage.
Durch die Kreditvergabe wird eine Einlage geschaffen. Bei der Rückzahlung verschwindet sie.
Aber sie können nicht unendlich viel Geld schaffen. Gewinne, Regeln und Zinsen setzen Grenzen.
Der Zinssatz der Zentralbank ist die größte Bremse.
Seit 1999
Die Bank of Japan wechselte zwischen Phasen, in denen sie die Zinsen steuerte, und Phasen, in denen sie die Geldmenge steuerte.
Am 19. März 2024 kehrte sie zur Steuerung über die Zinsen zurück.
Ende März 2026
Die Zentralbank ist zum größten Halter von Staatsanleihen geworden.
42,2 Prozent
Ende März 2011 waren es 8,9 Prozent.
Geld wird für eine Nacht gegen Staatsanleihen als Sicherheit geliehen. Formal ist es ein Kauf, inhaltlich ein Leihgeschäft.
Nicht die Person des Gegenübers, sondern die Sicherheit schafft Vertrauen.
Seit 2008
Durch die massive Lockerung stieg das Geld, das die Banken bei der Zentralbank halten.
Nicht das Bargeld in den Portemonnaies wurde mehr.
Auch bei elektronischem Geld ist die erste Frage: „Wessen Schuld ist es?“
Ob die Verrechnung in den Büchern der Zentralbank stattfindet oder nicht.
2In Zahlen
42,2Prozent
Anteil der Zentralbank an japanischen Staatsanleihen (Ende März 2026)
3Was würden Sie tun?
Sie haben einen Hauskredit von einer Bank aufgenommen. Was ist in diesem Moment in der Bank passiert?
Wählen Sie eine Antwort
Geld, das jemand anderes eingezahlt hat, wurde auf Ihr Konto überwiesen.
Das ist eine häufige Erklärung, aber die Reihenfolge ist umgekehrt. Die Bank schreibt dem Konto des Kreditnehmers eine Einlage in gleicher Höhe gut.
Auf Ihrem Konto ist eine neue Einlage entstanden.
Genau das passiert. Der Kredit und die Einlage entstehen gleichzeitig und verschwinden auch gleichzeitig, wenn der Kredit zurückgezahlt wird.
Durch die Kreditvergabe entstehen Einlagen. Es gibt jedoch Grenzen durch Gewinne, Regeln und Zinsen, sodass nicht unendlich viel Geld geschaffen werden kann.
4Weiterlesen
Am Zahltag überweist ein Unternehmen die Gehälter auf die Konten seiner Mitarbeiter. Die Mitarbeiter verwenden diese Einlagen dann, um ein Geschäft zu bezahlen, das ein Konto bei einer anderen Bank hat.
Bei dieser Reihe von Zahlungen hat sich keine einzige Banknote bewegt. Was sich bewegt hat, sind die Geschäftsbücher. Der Saldo auf dem Konto eines Mitarbeiters ist eine Verbindlichkeit der Bank gegenüber dem Mitarbeiter. Zahlungen zwischen Banken werden durch Überweisungen von Girokonten bei der Bank von Japan (BOJ-Girokonten) abgewickelt. Dabei handelt es sich um Einlagen, die die Bank von Japan von Finanzinstituten und anderen Geschäftspartnern entgegennimmt, und sie sind Verbindlichkeiten der Bank von Japan. Der 10.000-Yen-Schein in Ihrer Brieftasche ist ebenfalls eine Verbindlichkeit der Bank von Japan, und die von der Bank von Japan gehaltenen Staatsanleihen sind Verbindlichkeiten des Staates.
Wir zahlen, sparen und leihen auf einer Kette von Verbindlichkeiten.
Bei antiken Münzen konnten Gewicht und Reinheit am physischen Objekt gemessen werden. Ein Großteil des modernen Geldes existiert nicht als Metall, sondern in den Geschäftsbüchern.
Dieser Kurs verfolgt diese Kette, beginnend mit einer einzigen Banknote.
Bis Sie den Ausdruck „Geld drucken“ als drei separate Fragen lesen können:
Welches Geld hat zugenommen? Wessen Bilanz hat sich verändert? Was wurde wogegen getauscht?
Die Zahlen stammen nur aus den gelesenen und in den Archiven abgelegten Primärquellen. Sie sind mit einem Jahr und einem Land versehen. Es ist die Praxis dieses Kurses, sie nicht auf andere Jahre oder andere Länder anzuwenden.
Was Sie nach diesem Kurs verstehen
- Kann zwischen Banknoten in einer Brieftasche und Einlagen auf einem Konto danach unterscheiden, wessen Verbindlichkeit sie sind.
- Kann den Mechanismus, durch den die Kreditvergabe Einlagen schafft, und die Faktoren, die ihn einschränken, zusammen erklären.
- Kann anhand von Bilanzposten angeben, was durch die quantitative Lockerung zugenommen hat und was nicht.
Das Buch zum Kurs
『Die Verbindung von Bargeld, Einlagen und der Zentralbank』
Ein vollständiges bebildertes Buch. 19 Abbildungen, etwa 146 Min.
Kostenlose Leseprobe: Modernes Geld – Warum sind die Zahlen auf einem Bankkonto Geld?
Ausführliche Informationen
Kursnummer: B19
Fachliche Leitung: Mitsuru Hayama
Neben dem Text: 6 Übungen · 3 Lektüren Wie die Lesezeiten berechnet werden
Außerdem verstehen Sie
- Die Kette nachvollziehen können, in der Staatsanleihen als Sicherheit für Abwicklungen zirkulieren, von ihrer Emission bis hin zu ihrer Funktion als Zinsbenchmark.
Sie können diesen Kurs beginnen, ohne einen anderen Kurs zu lesen.
Ergänzend lesen, um die Zusammenhänge zu sehen (freiwillig)
- Geschichte der Banken und des Kredits
Was Sie lernen: Du kannst „Kredit haben" als konkrete Handlung im Geschäft umformulieren.
Wenn Sie mehr über das Prüfen von Quellen wissen möchten (freiwillig)
- Stimmt das wirklich? Geschichte überprüfen
Wir überprüfen die Ursprünge des Geldes und berühmte Anekdoten, indem wir sie mit historischen Aufzeichnungen und tatsächlichen Artefakten vergleichen.
Leistungsnachweis
6 Übungen in diesem Kurs (4 Prüfen, 0 Vergleichen, 2 Schreiben). Der Fortschritt wird per Selbsteinschätzung erfasst.
Die 8 Kapitel dieses Kurses
- Was sich bei der Gehaltsüberweisung bewegt hatEine Gehaltsüberweisung bewegt keine Banknoten, sondern drei Bücher. Die Einlage ist eine Verbindlichkeit der Bank; Girokonten bei der Bank von Japan und die Scheine in der Brieftasche sind Verbindlichkeiten der Bank von Japan.
- Warum erhöhen Bankkredite die Einlagen?Kredite schaffen Einlagen. Dies muss jedoch zusammen mit den Faktoren betrachtet werden, die die Kreditvergabe einschränken.
- Was hat die Zentralbank gesteuert?Das operative Ziel hat sich mehrfach geändert. Wenn Sie Artikel über die Geldpolitik lesen, prüfen Sie zuerst, ob das Ziel für das betreffende Jahr ein Zinssatz oder eine Menge war.
- Staatsanleihen: Wessen Schuld, wessen Vermögen?Staatsanleihen sind eine Verbindlichkeit des Staates und ein Vermögenswert für den Inhaber. Die Bank von Japan ist der größte Inhaber, aber dies ist das Ergebnis von Käufen am Markt und nicht von direkter Übernahme.
- Warum dienen Staatsanleihen als Sicherheit auf den Finanzmärkten?Nicht das Gesicht der Gegenpartei, sondern die Sicherheit schafft das Vertrauen. Die Schulden des Staates sind zur Grundlage für die Mittel des Privatsektors geworden.
- Was hatte sich vor 2008 verändert?Lesen Sie 2008 in dieser Reihenfolge: Ursache → Leitungen → Verstopfung → Reaktion der Zentralbank.
- Was hat sich durch QE tatsächlich erhöht?QE ist ein Tausch von Staatsschulden gegen Verbindlichkeiten der Zentralbank. Was zunahm, waren die Reserven, nicht die Banknoten.
- Digitales Geld: Was es ändert und was nichtAuch bei digitalem Geld sind die ersten Fragen dieselben — wessen Verbindlichkeit ist es, und wird es in den Büchern der Zentralbank abgewickelt?
Beispiele aus dem Leben in diesem Kurs (3)
- Das Gewicht, Leitwährung zu sein Vereinigte Staaten 2008 Das Finanzviertel in der Nacht der Krise
Abschnitte 6 & 7. Die Szene in der Nacht der Krise von 2008, als Dollars über Swaps zwischen Zentralbanken gesendet wurden, beim Halt des amerikanischen Kapitels. - Das digitale Ufer Vereinigte Staaten 2009 Im Internet
Abschnitt 8. Wie positionierte der Kurs des Dollars den 2009 entstandenen Bitcoin? - Epilog Allgemein: die Welt ab 2009 n. Chr. Kryptowerte
Abschnitt 8. Epilog zur allgemeinen Erörterung: „Krypto-Assets“ — Die Geschichte der Idee einer Währung ohne Emittenten.
Als Nächstes lesen
Digitales Geld aus historischer Perspektive betrachtet →Was Sie als Nächstes lernen: Den historischen Präzedenzfall einer „bargeldlosen Wirtschaft“ (Japan im 11. Jahrhundert) nennen und die Gemeinsamkeiten und Unterschiede zur Gegenwart beschreiben können.
Lesezeit für den Text: etwa 7 Min. ／ Was Sie lesen können: Einstieg und Inhaltsverzeichnis sind kostenlos, der volle Text ist für alle, die gekauft haben
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Mit dem Kauf öffnen sich die vollständigen Kurse, die illustrierten Bücher, die Geschichten aller Länder und die Numismatik-Prüfung.
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