P07　Neue Technologie verändert das Geld

Hammerschlag → Maschinen → Papier → Elektronische Zahlungen, CBDC, Krypto-Assets

Wenn sich die Produktionstechnologie ändert, wie wirkt sich das darauf aus, wer Produzent sein kann?

Vier Schritte

Ähnlichkeiten

Wenn sich die Produktionstechnologie ändert, ändert sich auch, wer Produzent sein kann.

Unterschiede

Der Übergang vom Hammerschlag zur maschinellen Prägung war eine Frage der Echtheit; der Übergang von elektronisch zu Krypto ist eine Frage des Hauptbuchs.

Anwendungen

Technologie mag die Definition von Geld neu schreiben, aber die Frage seiner Garantie bleibt bestehen.

Grenzen

⚠ Wenn die Neuheit einer Technologie mit einer Wertquelle verwechselt wird.

Dies sind die vier Schritte, um über „es ist ähnlich“ hinauszugehen. Der Schritt „Grenzen“ definiert den Punkt, ab dem historische Analogien nicht mehr gezogen werden sollten.

An den Stationen des modernen Geldes lesen

Stationen aus dem Lehrbuch „Modernes Geld: Wessen Schuld ist es?“, in denen diese Struktur vorkommt. Die vier Schritte für jede Station werden im Lehrbuch nicht auf dem Bildschirm angezeigt. Hier können Sie sie nebeneinander lesen.

Was für ein Konto ist ein Girokonto bei der Bank von Japan?

1-08 / Modernes Geld　Gegenwart. Tokio. BOJ-NET.

Ähnlichkeiten: So wie Geldwechsler Schulden und Guthaben in den Büchern des anderen verrechneten, übertragen Banken untereinander Salden in den Büchern der Bank von Japan.
Unterschiede: Die Gegenpartei für die Abwicklung ist kein gleichrangiger Händler, sondern eine Zentralbank, deren Zweck gesetzlich festgelegt ist, und Überweisungen werden einzeln auf Echtzeit-Bruttobasis abgewickelt.
Anwendungen: Wenn Sie hören, „eine Bank hat Geld“, unterscheiden Sie, ob es sich um Bargeld in ihrem Tresor oder um ihren Girokontostand bei der Bank von Japan handelt.
Grenzen: Zinsen auf Girokonten (Complementary Deposit Facility) werden im Zentralbankblock behandelt. Die Verteilung der Salden nach Art des Finanzinstituts wird nicht untersucht.

Wo werden Staatsanleihen geliefert?

4-04 / Staatsanleihen　1980–. Tokio. JGB-Buchungssystem.

Ähnlichkeiten: Die Übertragungen, die Geldwechsler in ihren Büchern vornahmen, um Einlagen neu zuzuordnen, sind dieselbe Methode zur Übertragung von Rechten, ohne physische Zertifikate zu bewegen.
Unterschiede: Das Übertragungsbuch wird bei der Zentralbank geführt, operiert mit gesetzlicher Genehmigung und ist an die Abwicklung von Geldern geknüpft.
Anwendungen: Wenn Sie hören „Ich habe eine Staatsanleihe gekauft“, stellen Sie sich vor, auf welchem Konto und über welchen Teilnehmer sie verbucht wurde. Es gibt keine physischen Zertifikate.
Grenzen: Details des Buchungssystems für Unternehmensanleihen und Aktien sowie die verbleibenden Verwendungszwecke des Registrierungssystems für Staatsanleihen werden nicht behandelt.

Das Guthaben auf einer Fahrkarte: Wessen Verbindlichkeit ist es?

8-01 / Digital　Gegenwart, Tokio, Gesetz über die Abwicklung von Geldern

Ähnlichkeiten: Die Form, in der von einem bestimmten Emittenten ausgegebener Wert in einem begrenzten Bereich wie Geld zirkuliert, ist dieselbe wie bei Han-satsu oder privaten Noten von Geschäften.
Unterschiede: Es wird elektronisch erfasst, und das Gesetz bietet einen Rahmen für seine Definition und seinen Schutz. Die Begrenzung seines Geltungsbereichs wird nicht durch das Gesetz, sondern durch den Vertrag des Emittenten bestimmt.
Anwendungen: Wenn Sie einen Saldo sehen, stellen Sie drei Fragen: Wer ist der Emittent, wo kann er verwendet werden und inwieweit ist er geschützt?
Grenzen: Der Standard-Einlagenbetrag (Kabinettsverordnung) und die Einzelheiten der Schutzmethoden außer Einlagen (Sicherungsverträge, Trusts) werden nicht behandelt. Die buchhalterische Behandlung sollte ebenfalls separat bestätigt werden.

Bitcoin: Welches Problem hat es gelöst?

8-02 / Digital　31. Oktober 2008, Internet

Ähnlichkeiten: Die Idee einer Währung ohne Emittenten überschneidet sich mit der Erinnerung an eine Ära, in der Silber, auf Waagen gewogen, ohne staatlichen Stempel im Umlauf war.
Unterschiede: Es gibt keine Wertdeckung durch ein Material. Proof-of-Work unterstützt die Reihenfolge der Transaktionen und die Manipulationssicherheit, garantiert aber nicht den Marktwert selbst. Es gibt keinen Emittenten und keine Verbindlichkeit.
Anwendungen: Wenn Sie „Blockchain“ hören, unterscheiden Sie, was es gelöst hat (Reihenfolge und doppelte Ausgaben) und was es nicht gelöst hat (Wert und Einheit).
Grenzen: Der aktuelle Stand der Preise und des Minings sowie die Debatte über Elektrizität werden nicht behandelt. Die Bewertung der BIZ bezieht sich auf das Jahr 2025.

Digitales Zentralbankgeld — Wird es eine digitale Version von Bargeld werden?

8-07 / Digital　2020–2026 Tokio und Frankfurt

Ähnlichkeiten: Die Entscheidung eines Staates, Währung in einem neuen Material auszugeben, folgt demselben Muster wie der historische Übergang von Kupfer zu Papier.
Unterschiede: Das Material ist eine elektronische Aufzeichnung, und das Design beinhaltet von Anfang an Anforderungen an das Zahlungssystem wie eine zweistufige Struktur, Offline-Fähigkeit und Interoperabilität.
Anwendungen: Wenn Sie Nachrichten über CBDC sehen, prüfen Sie, ob es sich um eine Retail- oder Wholesale-Variante, eine direkte oder indirekte Variante handelt und ob eine Entscheidung zur Ausgabe getroffen wurde.
Grenzen: Der Fortschritt der einzelnen Länder ändert sich täglich. Dieser Halt basiert auf der Politik der Bank von Japan von 2020 und dem Bericht vom Juni 2026 sowie auf der Webseite der EZB.

P07 Neue Technologie verändert das Geld