每次和陌生人交易都要调查对方，太麻烦了。
调查的费用可能会超过赚到的钱。
银行与信用的历史
与不认识的对手交易，向远方支付。 这时，需要有人核实对方身份，并承担无法支付时的风险。
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3分钟了解银行与信用
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银行会调查对方，并以银行的名义提供担保。
调查的麻烦并没有消失，只是转移了而已。
英格兰
即使国王换了，便士银币上国王的名字也没有改变。
信用的对象从国王转移到了“这种类型的银币”。
威尼斯
货币兑换商的桌子“banco”是银行的词源。被砸坏的桌子是破产的词源。
无法支付的货币兑换商的桌子会被砸坏。
1609年 阿姆斯特丹
不用移动硬币，只通过修改账本就完成了支付。
现代银行转账的雏形。
1694年
为了借钱给国家打仗，英格兰银行成立了。
国家债务（国债）和中央银行如双胞胎般一同诞生。
1931年 伦敦
如果大家都在取钱，那我也要快点。挤兑停不下来。
因为每个人的判断都是正确的，所以停不下来。
1907年 美国
平息恐慌的是一位70岁的银行家。
一个没有官职也没有法律权力的人，代替了中央银行。
1933年3月
总统通过广播发表演讲，存款开始回流到银行。
信任不仅来自制度，也来自语言。
2看数字
394次
教材中提到信用这个话题的次数。在所有主题中是最多的。
219年
从英格兰银行成立到美国现在的中央银行成立，相隔的时间。
3换作是你会怎么做？
1931年的伦敦。你听说“大家都在把纸质英镑兑换成黄金”。银行窗口的工作人员对你说“请冷静”。你会怎么做？
请选一个
赶紧去兑换
对每个人来说，这都是正确的判断。因为如果晚了，就真的兑换不到了。所以挤兑停不下来。
冷静等待
光靠呼吁是没用的。因为冷静下来的人会吃亏。阻止挤兑的方法只有两个：关闭窗口，或者由一个更强大的角色来提供担保。
中央银行就是作为那个“强大的角色”而设立的。但是，如果中央银行也发生挤兑，那就没有更高一级的机构了。
4详细阅读
1531年，安特卫普建起了常设的交易所。
据传，门上悬挂的献辞是这样的。
为一切国家、一切语言的商人之用
这一行，说中了信用的本质。
与素不相识的人，在语言不通的情况下也能做买卖——造出这样一个场所，就是这个意思。
没有信用，就得在每一次交易时确认对方。
对方的资产、对方的名声、对方的国家。全部确认完，才终于卖出。
有了信用，就不必每次都由自己去核实。但核实并没有消失。
有人代替你核实对方，有人承诺：“对方付不出时，由我来承担。”
在交易所里，只有能进入那个场所的人才能交易。银行调查借款人，并以自己的名义承诺付款。收下银行券的人，看的不是对方，而是银行的名字。而这些银行，又由中央银行在更上一层支撑。
所谓信用，就是因为有人承担了核实与担保，所以能与陌生人交易的状态。
当承担的一方停止核实，或者无力支付时，信用就会崩塌。
学完本课程你将明白什么
- 能把「有信用」改述为交易中的具体动作。
- 能就交易所、银行券、中央银行各自说出，它解决了什么不便。
- 能说明挤兑发生的机制。
本课程的书
详细介绍
课程编号：B12
监修: 叶山 满（葉山 満）
正文之外：练习 10 题·阅读材料 11 篇·参考文献 4 种 阅读时间的计算方法
你还将明白
- 能以实例追溯信用越境崩坏的路径。
- 能说明早期银行业务的整套方法，从“银行”一词的词源到复式簿记和账簿结算。
- 能用年表阐述“最后贷款人”的缺失、由私人代行、制度化及功能失调的过程。
不读其他课程，也可以开始本课程。
一起读，更能看清关联的课程（可选）
- 纸币为何能当钱用？
可以学到：能以窗口发生之事，说明兑换纸币与不兑换纸币之别。
正文第 6、8 节提到了这门课程。
想进一步了解如何核实出处的读者（可选）
- 历史上的“真的吗？”
我们将对照当时的记录和实物，重新审视货币的起源和著名的轶事。
评价方式
本课程练习 10 题（确认 7·比较 0·写作 3）。以自我评价记录到达度。
本课程的8个章节
- 信用，是确认和保证的替代品。信用，就是有人承担核实与担保。核实并没有消失，而是被转移了。
- 名称一旦固定，便成为制度当个人之名固定为型的名称，货币便成为制度。
- 挤兑，由一个个正确判断汇成挤兑无需非理性。正因人人皆合理，才无从止住。
- 八编之中，最厚的主题货币史与其说是金属之事，不如说是信用之事。但件数之中，亦含书写者关心的偏斜。
- 名为“banco”的桌子 — “银行”一词的诞生地银行是桌子，破产是破碎的桌子。这些词语的来历，蕴含了早期银行业的所有工具。
- 战争催生的守护者 — 英格兰银行国债与中央银行是作为双胞胎诞生的。国家信用创造货币这一机制的原型。
- 被扼杀两次的中央银行 — 美国的120年建立、扼杀、再建立、再扼杀，从危机中吸取教训，第三次以“将恐惧融入结构”的形式建成。
- 最后的贷款人 — 缺席的寒冬，降临的清晨。制度的存在与运作是两回事。最后的贷款人依靠的不是建筑，而是决断与言语。
本课程中的实例（11）
- 安特卫普的世纪 荷兰 1531年 安特卫普，新交易所
第1节。请以原文读「为各国、各语言之商人所用」的献词。 - 斯特林之名 英国 1180年〜 英格兰的市场
第2节。王虽代换而铭文未变之事。 - 一九三一 英国 1931年 伦敦・金融城
第3节。请确认挤兑越过国境的场面。 - 丘吉尔的错误 英国 1925年 伦敦・书斋
凯恩斯指名批评蔵相的小册子。思考「信用的判断掌握在谁手中」的材料。 - 意大利 总论・世界 14世纪 银行与破产
第5节。Banco与banca rotta。银行一词诞生的桌子。 - 金融的诞生 总论・世界 公元1694年 英格兰银行
第6节。国债与中央银行作为双胞胎诞生的记录 - 1907年恐慌 美国 1907年 纽约，摩根的书斋
第7节。书斋灯下，私人裁决国家金融命运之夜 - 1929 美国 1930–1933年 联邦储备制度
第8节。“你们是对的，是我们干的，我们再也不会这么做了。” - 桌子变成了银行 希腊 公元前377-373年 提洛岛的阿波罗圣域
这是神殿也充当银行时代的账簿。上面以石刻形式记录了以年利率一成的固定利率向十三个城邦提供贷款的史实。 - 不运送现金而支付 印度 17-18世纪 钱庄
兑换商开出汇票、接受存款、并向远方汇款。这是一个记录，说明在欧洲银行业逐渐成形的同一时代，另一个地方出于同样的需求，也孕育出了类似的机制。 - 寄存的钥匙 土耳其 1863年起 银行金库
这是一个国家将发行货币这一主权关键，以三十年为期委托给一家外资银行的记录。请将其与在同一个十九世纪建立了本国国家银行的邻国进行比较，并解读该国为输入信用而抵押了什么。
参考文献
- 'As Close as Lips and Teeth' — The Daiichi Ginko and Megata in Korea — MPRA (Munich Personal RePEc Archive) 关于第一银行券的法定货币化与财政顾问目贺田种太郎的研究论文。
- An Analysis of the Bank of Chosen's Balance Sheet — Johns Hopkins IAE 朝鲜银行的资产负债表分析（与日元的等价性、准备金构成）。
- Details of the Bank of England loan to the government in 1694 — Bank of England 1694年向政府提供120万英镑贷款的记录。
- Who owns the Bank of England? — Bank of England 成立时是一家私人银行，后来承担起中央银行角色的历史。
本课程正文中参考的书籍与资料。