Le gros titre : « La Banque du Japon augmente ses taux ».
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Comment lire les actualités — Traduire les « hausses de taux d'intérêt » en termes de budget des ménages
Où une annonce d'une seule ligne sur la « hausse des taux » frappe-t-elle votre portefeuille ?
Comprendre en 3 minutes : la hausse des taux et votre budget
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19 mars 2024
La Banque du Japon a revu le cadre de sa politique monétaire.
Elle a jugé que son objectif de stabilité des prix de 2 % était en vue.
Ce qui change, c'est le taux d'intérêt auquel les banques se prêtent de l'argent au jour le jour.
Ce n'est pas directement le taux de votre épargne ou de vos emprunts.
Pour ceux qui épargnent, cela tend à faire monter les taux d'intérêt sur leurs dépôts.
Pour ceux qui empruntent à taux variable, cela tend à augmenter le montant des remboursements.
Sur les prix, cela a pour effet de freiner la demande.
Ces trois effets se produisent en même temps, mais leur impact varie d'une personne à l'autre.
Dans vos calculs de remboursement, essayez d'augmenter le taux annuel de 1 point.
Vous verrez la différence en chiffres.
2En chiffres
3voies
vers votre budget : épargne, emprunts, prix.
2%
Objectif de stabilité des prix de la Banque du Japon.
3Et vous, que feriez-vous ?
Vous avez un prêt immobilier à taux variable et peu d'épargne. Quel est l'impact principal du titre « La Banque du Japon augmente ses taux » sur votre budget ?
Choisissez une réponse
Mes remboursements d'emprunt vont augmenter.
C'est exact. Pour un emprunt à taux variable, cela tend à augmenter le montant des remboursements. Si vous augmentez le taux annuel de 1 point dans vos calculs, vous verrez la différence en chiffres.
Les intérêts sur mon épargne vont augmenter.
Cet effet se produit aussi en même temps. Cependant, dans votre situation, la part de l'emprunt est plus importante, donc l'impact de l'augmentation des remboursements sera plus grand. Les trois canaux agissent simultanément, et leur effet varie d'une personne à l'autre.
Tout dépend si, dans votre budget, la part de l'épargne est plus importante que celle de l'emprunt.
4Lire la suite
Quand l'utiliser Le jour où la décision d'une banque centrale a fait la une des journaux.
Titre
« La BoJ relève ses taux », « Taux directeur relevé ». Le titre ne fait qu'une seule ligne. Nous traduirons cette ligne en son mécanisme et en ses voies de transmission à vos finances personnelles.
Mécanisme
Le 19 mars 2024, la Banque du Japon a révisé son cadre de politique monétaire. Le communiqué de décision indique qu'elle a jugé qu'un cercle vertueux entre les salaires et les prix avait été confirmé et que l'objectif de stabilité des prix de 2 % serait atteint de manière durable et stable. Le taux directeur est une cible pour le taux d'appel au jour le jour non garanti, le taux d'intérêt auquel les banques se prêtent des fonds au jour le jour. Ce que la banque centrale augmente ou diminue, c'est ce taux interbancaire, et non le taux d'intérêt sur vos dépôts ou vos prêts eux-mêmes.
Voies de transmission aux ménages
Lorsque les taux d'intérêt interbancaires évoluent, les banques révisent les taux des dépôts et des prêts. Pour les déposants, cela tend à augmenter les taux des dépôts. Pour les emprunteurs, cela tend à augmenter les montants de remboursement des prêts à taux variable. Pour les prix, une hausse des taux tend à freiner la demande. Les trois canaux agissent simultanément, et la direction de l'effet est opposée selon les personnes.
Dans votre propre cas
Dans vos finances personnelles, êtes-vous plutôt un déposant ou un emprunteur ? Si vous avez un prêt à taux variable, vous pouvez voir la différence de montant en saisissant un taux d'intérêt annuel augmenté de 1 point de pourcentage dans la note « Calcul du montant du remboursement mensuel ».
Procédure
- Placer le titre dans la structureQuel taux d'intérêt, qui l'a fait bouger et comment
- Écrire les trois canauxDépôts, Prêts, Prix
- Déterminer votre côtéDéposant ou emprunteur
- Convertir en un montantSaisissez vos propres chiffres dans la note de calcul
Dans d'autres pays
La Réserve fédérale américaine et la Banque centrale européenne ajustent toutes deux les taux d'intérêt interbancaires à court terme. Les trois voies de transmission aux ménages sont les mêmes, quel que soit le pays.
Bibliographie
- Sur la révision du cadre de politique monétaireBanque du Japon (Conseil des gouverneurs, Réunion de politique monétaire)
Cours et notes connexes
P4 P2 Calcul du montant du remboursement mensuel
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